币安认罪领罚43亿美元之后：头把交椅能否保住，严监管走向何方

近日，币安及其创始人赵长鹏与美国司法部达成协议并认罪一事引发币圈震动。

当地时间11月21日，币安及赵长鹏与美国司法部达成协议，这项协议将允许币安继续运营。其中，币安对涉嫌洗钱、无证汇款、违反制裁等指控认罪，将缴纳43亿美元罚款；赵长鹏承认违反了美国反洗钱有关法律规定，同意支付5000万美元的罚款，并辞去首席执行官职务。

美国司法部官网发布的新闻稿

赵长鹏认罪后以1.75亿美元保释，将面临2024年2月23日的量刑听证会，不过由于主动认罪，他的最终刑期预计不超过18个月。

目前，币安是全球最大的加密货币交易所。上述事件是否会影响币安“行业老大”的地位？此次监管事件对于加密行业会产生什么样的影响？

中国通信工业协会区块链专委会共同主席、香港区块链协会荣誉主席于佳宁向澎湃新闻（www.thepaper.cn）表示，此次事件标志性地体现了加密资产交易所在全球范围内仍然面临严峻的合规性挑战，即便是市场上最大的加密资产交易所也存在严重的合规性缺陷，特别是在反洗钱(AML)和客户身份验证(KYC)等关键合规领域存在显著问题。

币安全球最大加密货币交易所的地位是否会被动摇？

此次监管事件以及高额罚款很快引发市场对币安的质疑。截至美东时间11月22日晚间，有关数据显示，过去24小时内，投资者从币安撤出了约9.56亿美元的资金。

资深比特币研究者洪蜀宁向澎湃新闻表示，43亿美元罚款看似很高，但不需要一次性缴清，币安可以从日常利润中慢慢缴纳，对于币安运营会有较大负面影响，但不是致命的，反而为币安合规经营扫清了障碍。从公开新闻透露出的违法行为来看，相对于FTX任意挪用用户资金等行为，币安的自律性还是很高的，没有过度损害用户利益的行为。而对于币安用户来说，目前尚不存在更好的其他选择。所以，币安的市场占有率会明显下降，但仍然可以保住现有位置，未来或还有上升空间。

于佳宁认为，此次事件对币安的全球市场地位势必会产生一定影响。虽然币安目前仍是全球最大的加密资产交易所，但其面临的法律问题和巨额罚款无疑对其声誉和客户信心造成影响。客户担忧该机构在其他司法管辖区可能也会面临合规问题和监管挑战，如若币安在全球范围内的业务被进一步审查，可能导致币安必须调整其业务模式，以适应更为严格的国际监管标准，从而限制其业务潜力并导致运营成本大幅上升。

与此同时，监管压力加大的背景下，其他交易所可能通过强化合规性和提升透明度等措施，与币安争夺全球市场份额。于佳宁表示，经历这一事件后，币安也将进行自我审视并调整经营策略，这有助于币安在未来长期稳健发展，对于提升其长期竞争力不无裨益。

币安事件与FTX暴雷事件有何区别

币安事件很容易让人联想到去年FTX暴雷事件。二者均触发了美国监管机构的严监管。

去年11月初，曾经的头部加密货币交易所FTX被曝出现流动性危机。去年11月11日，FTX创始人班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)在社交媒体上宣布，加密货币交易所FTX、美国子公司FTX.us、Alameda Research等130余个FTX集团实体已自愿按照美国破产法第11章申请破产，并辞去FTX首席执行官职务。

今年11月初，美国曼哈顿联邦法院陪审团判定班克曼-弗里德面临的洗钱、欺诈等七项罪名全部成立。这位FTX创始人或将面临最高110年刑期。

洪蜀宁指出，FTX任意挪用、盗取用户资金，是明显的主观、恶意犯罪，是对用户财产的侵犯。而币安主要是合规不到位问题，客观上为洗钱行为提供了便利，并没有侵犯用户财产。这是二者根本的区别。

于佳宁认为，币安主要涉及合规问题，违反了美国的部分金融法规。相比之下，FTX暴雷事件是由于FTX并未将用户资金存放于独立分离的账户中，甚至挪用近百亿用户资金进行自营交易并出现大额亏损，公司内部运营存在重大问题，包括关联方交易的风险、挪用客户资金以及公司治理结构缺陷等等。币安虽然面临罚款和法律责任，但并未出现像FTX那样的流动性危机或破产风险。

一位加密货币观察人士向澎湃新闻表示，FTX暴雷事件的本质是挪用用户资产，这是任何市场、监管方和相关利益方都无法容忍的。而币安的问题是行业野蛮发展的阶段必然出现的。“即使币安平时比较注重合规性，比较重视和各国监管方的协作，但依旧不可避免会有一些瑕疵。认罪缴罚款并且接受监管是比较符合各方面利益的处理办法。”

“加密行业需要进一步拥抱监管”

币安与赵长鹏认罪当日，美国财政部长珍妮特·耶伦表示，“为了确保遵守美国法律法规，今天的历史性处罚和监督标志着虚拟货币行业的一个里程碑。任何想从美国金融体系中获益的机构，无论位于哪里，都必须遵守保护我们所有人免受恐怖分子、外国敌对势力和犯罪侵害的要求，否则将面临后果。”

上述加密货币观察人士分析称，这件事情的本质是加密行业已经成长为不可忽视的一个市场。从美国角度来说，不会让这么大的一个市场完全游离于自己控制之外。一方面是避免不可控的风险，另一方面也需要在这个市场中获取利益。

他认为，此次币安监管事件对加密市场来说，相当于靴子落地，排除掉了一颗隐藏的雷。而其他加密货币交易所，如果规模很大并且完全不受美国控制，也有可能被美国监管方盯上。但有了币安的案例在先，只要交易所本身问题不大，也不会引起太大震动。

“币安的事件代表加密行业需要进一步拥抱监管。加密机构一方面要更重视合规性，避免出现不可控的问题，另一方面要和监管方以及传统金融利益者加强合作，让渡部分利益给传统金融利益集团。”上述加密货币观察人士说道。

于佳宁指出，虽然加密资产具有一定程度的去中心化和匿名性等特点，但由于市场规模的扩大、监管机构关注的增加和机构“爆雷”事件频发，合规性成为了影响加密资产机构发展前景的关键因素。未来全球加密资产交易机构将趋于主流化、机构化、合规化、稳健化，随着加密资产市场的不断增长和日益成熟，监管机构将更加重视该领域的投资者保护和金融稳定，并将提出更严格的主体注册要求、反洗钱要求和具体监管措施。

美国对于加密行业的未来监管走向

洪蜀宁认为，美国法律有个特点是追溯时间很长，加密货币交易所由于长期没有明确的法律和监管体系，遵从丛林法则导致野蛮生长，这个过程中不可避免地会出现各种违法违规行为，又得不到及时纠正。这个“黑历史”是普遍现象，也是市场运行的合理结果，根本原因在于法律和监管不到位。

于佳宁预计，在币安监管事件后，美国监管当局对于加密资产市场的监管将更加深入、综合并系统化，特别是对于保障公共安全和金融稳定性等方面将投入更多注意力。未来，可以预期美国监管当局对加密资产机构的监管会趋于系统化、标准化和精细化，监管政策将更加完善，尤其是在消费者和投资者保护方面，可能会出台更多细化的规则和措施。

同时，也将着重打击利用加密资产开展的非法金融活动，如洗钱和恐怖融资等，通过更加积极的执法行动来净化市场。

此外，随着加密资产市场的全球化，美国可能会加强与其他国家监管机构的合作，逐步形成国际监管协调机制，特别是在跨境交易和反洗钱等方面。

“此事件可能会促使各国监管机构在全球范围内加强对加密资产交易平台的监管力度，甚至可能成为加密资产行业合规化进程的关键转折点，对于提升行业规范水平和投资者保护力度产生深远影响。”于佳宁说道。

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